互联网炒股配资网站 同业存单指数基金成立三周年：收益率高于货基 规模缩水

　　中新经纬12月13日电 (薛宇飞)自2021年12月首批同业存单指数基金成立以来，市场上该类型的基金已有91只。从业绩看，超过六成的同业存单指数基金近一年的收益率均在2%以上，这一比例明显高于货币型基金。

　　另一方面，多数同业存单指数基金近一年的收益率却低于业绩比较基准收益率，同时，一些基金的产品规模也出现不同程度缩水。

　　同业存单指数基金满三周年

　　据了解，同业存单，是指由银行业存款类金融机构面向机构投资者发行的，期限在1年以内的一种可转让的记账式定期存款凭证。同业存单指数基金，可以简单地理解为投资了一揽子不同主体发行的优质同业存单的产品，个人投资者可以通过购买这类基金，间接参与同业存单市场。一般认为，同业存单指数基金的风险收益特征介于货币基金和短债基金之间。

　　2021年12月13日至12月20日，鹏华基金、中航基金、富国基金、惠升基金、南方基金、华富基金6家机构旗下的同业存单指数基金相继成立，至如今，成立时间已满或接近满三周年。

　　截至2024年12月12日，首批成立的6只同业存单指数基金成立以来的收益率均在6%以上，具体看，鹏华同业存单指数7天持有、中航同业存单指数7天持有、富国同业存单指数7天持有、惠升同业存单指数7天持有、南方同业存单指数7天持有、华富同业存单指数7天持有成立以来的收益率分别为7.60%、6.27%、7.17%、7.27%、6.99%、6.42%。

美东时间11月12日，薪酬顾问公司Johnson Associates发布最新报告显示，华尔街的奖金在今年预计会普遍上涨，这是自2021年以来的首次全面增长。

　　而从近一年的收益率看，上述6只产品的收益率均超2%，鹏华同业存单指数7天持有、中航同业存单指数7天持有、富国同业存单指数7天持有、惠升同业存单指数7天持有、南方同业存单指数7天持有、华富同业存单指数7天持有成立以来的收益率分别为2.55%、2.04%、2.33%、2.46%、2.51%、2.43%。

　　规模上，截至2024年三季度末，鹏华同业存单指数7天持有、富国同业存单指数7天持有的规模分别为77.76亿元、52.58亿元人民币，均较成立时明显增加；其余4只的规模均较成立时出现不同程度地缩水，具体看，南方同业存单指数7天持有由成立时的81.27亿元，降至今年三季度末的31.03亿元，降幅明显。

　　近一年收益率高于货基

　　2022年以来，陆续有多只同业存单指数基金发行成立，截至2024年12月12日，全市场共计有91只同类型产品。

　　据Wind数据显示，73只成立时间超过1年的同业存单指数基金中，近一年的收益率超过1.5%的基金共计有67只，占比约为91.78%；近一年的收益率超过2%的基金共计有46只，占比约为63.01%。具体看，博时月月乐同业存单30天持有、华泰柏瑞同业存单指数7天持有等11只基金近一年的收益率超过了2.5%，另有35只基金近一年的收益率在2.0%至2.5%之间。

　　对比货币型基金，858只有业绩数据的货币型基金(注：同一产品不同份额，分开统计)中，近一年的收益率超过1.5%的产品共有769只，占比约为89.63%，超过1.5%收益率的基金占比，与同业存单指数基金基本相当。不过，上述货币型基金中，近一年的收益率达到或超过2%的产品共有115只，占比约为13.40%，这一比例明显低于同业存单指数基金。

　　据中证指数有限公司官网，截至今年12月11日，中证同业存单AAA指数、中证货币基金指数近一年来的收益率分别为2.52%、1.79%。据该公司介绍，中证同业存单AAA指数选取银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单作为指数样本，以反映AAA级同业存单的整体表现；中证货币基金指数样本由当前市场上的所有开放式货币基金组成。

　　尽管收益率高于货币型基金，但也要指出的是，多数同业存单指数基金近一年的收益率未能超过同期的业绩比较基准收益率。

　　大多数的同业存单指数基金的业绩比较基准为“中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)×5%”或“中证同业存单AAA指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%”，在2023年12月13日至2024年12月12日期间，业绩比较基准收益率分别约为2.47%、2.41%，而同期收益率超过2.47%或2.41%的基金只有15只，剩余58只均在2.47%或2.41%以下，其中，英大同业存单指数7天持有、中信建投同业存单指数7天持有等少数几只产品的同期收益率与业绩比较基准收益率相差超过1个百分点。

　　发布了2024年三季报的同业存单指数基金共有83只，三季度末的总规模约为870.60亿元，明显低于成立时的约3107.13亿元。

　　未来投资价值如何？

　　12月4日，农银汇理同业存单AAA指数7天持有开售，原定募集截止日期为12月17日，但到12月6日，该基金就完成50亿元的发行目标。根据公告，该基金将对12月6日有效认购申请采用“末日认购申请比例确认”的原则予以确认，确认比例为27.02%。

　　12月5日，贝莱德同业存单AAA指数7天持有提前结束募集，并对12月5日有效认购申请采用“末日认购申请比例确认”的原则予以部分确认，最终末日确认比例为73.36%。11月底，财通资管同业存单AAA指数7天持有也提前结募，末日认购申请的确认比例为84.5%。

　　今年11月底，中国人民银行官网发布的《关于优化非银同业存款利率自律管理的自律倡议》提出，除金融基础设施机构外的其他非银同业活期存款应参考公开市场7天期逆回购操作利率合理确定利率水平，充分体现政策利率传导。

　　安信基金分析认为，市场对现金管理工具的收益水平进一步下滑有所预期，也在寻找更多具备配置性价比的工具。其中，同业存单就进一步受到了关注。在当前非银同业存款利率下行的背景下，已发行的同业存单提供的利率相对更有吸引力，同业存单价格可能会上升。对于个人投资者的闲钱理财需求而言，同业存单指数基金也是一类具有较高性价比的选择。

　　永赢基金认为，同业存单指数基金比较适合有三类需求的投资者：一是，闲钱打理需求：寻求闲钱理财及增值，且对日常流动性有需求的投资者；二是，较低风险偏好需求：想配置一些较低风险、较低波动产品的投资者；三是，资产配置需求：已配置了一定高风险的资产，希望加一些低风险产品来灵活应对市场震荡，平衡整体资产组合风险的投资者。

　　(更多报道线索，请联系本文作者薛宇飞：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)

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责任编辑：罗琨 李中元互联网炒股配资网站